Изменения в правилах формирования инвестиционных портфелей: новые критерии УИП для повышения доходности пенсионных активов

С 1 января 2026 года вступят в силу новые правила формирования инвестиционных портфелей для управляющих инвестиционным портфелем (УИП). Данные изменения, утвержденные постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка, предполагают выбор одного из трех инвестиционных портфелей, которые различаются по уровням риска, доходности и срокам инвестирования. АО "ЕНПФ" сообщает о получении уведомлений от УИП о критериях формирования инвестиционных портфелей.

Критерии формирования портфелей

В соответствии с новыми правилами, разные управляющие компании выбрали различные критерии. Например, АО "Halyk Global Markets" и АО "Сентрас Секьюритиз" выбрали портфели, состоящие из пенсионных активов, с минимальным значением доходности, рассчитываемым по итогам 12 месяцев, независимо от срока выхода вкладчиков на пенсию. В то же время АО "Alatau City Invest" сформирует портфель для вкладчиков, которые планируют выход на пенсию более чем через 3 года, с минимальной доходностью, рассчитываемой по итогам 36 месяцев.

Порядок передачи пенсионных накоплений

Если возраст вкладчика не соответствует установленным критериям для АО "Alatau City Invest", он имеет право на передачу пенсионных накоплений в доверительное управление Национальному Банку Республики Казахстан или другому УИП, соответствующему его возрасту. Важно отметить, что если пенсионные накопления находятся в доверительном управлении менее года, управляющая компания продолжит управление до завершения полного периода или до передачи средств в НБРК.

По окончании полного периода доверительного управления УИП будет осуществлено возмещение (при наличии) отрицательной разницы между фактической доходностью пенсионных активов и минимальным значением доходности на 1 января следующего года. ЕНПФ продолжит информировать своих вкладчиков о всех изменениях и актуальных решениях, принимаемых управляющими инвестиционными портфелями.