Казахстан привлекает международные инвестиции через успешное размещение еврооблигаций на 1,5 миллиарда долларов США

Министерство финансов Республики Казахстан успешно завершило размещение суверенных еврооблигаций на сумму 1,5 миллиарда долларов США, срок обращения которых составляет 5 лет. Это размещение вызвало высокий интерес среди глобальных инвесторов, что отразилось на книге заявок, превысившей 4,4 миллиарда долларов США, и финальной доходности на уровне 4,412%.

Интерес инвесторов и рекорды

Размещение еврооблигаций сопровождалось значительным превышением спроса над предложением, что позволило оптимизировать ценовые параметры сделки. Финальная доходность была установлена на уровне 4,412%, что является наименьшим значением за всю историю присутствия Казахстана на рынке еврооблигаций. Участие институциональных инвесторов из Европы и США, а также рекордное количество участников из Азии и Ближнего Востока, включая новых инвесторов, свидетельствует о высоком интересе к казахстанскому суверенному долгу.

Сравнение с другими странами

Установленная доходность по выпуску стала самой низкой среди всех 5-летних еврооблигаций, выпущенных государствами с сопоставимым инвестиционным рейтингом. Кроме того, она оказалась одной из самых низких в 2025 году среди стран Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока, уступая лишь Кувейту с рейтингом A+. Интересно, что фиксированная доходность оказалась ниже, чем у аналогичных выпусков стран с более высоким суверенным рейтингом, таких как Польша, Катар и Саудовская Аравия.

Факторы успеха размещения

Успех размещения еврооблигаций стал возможен благодаря последовательной реализации фискальных и налоговых реформ, а также масштабным политическим преобразованиям, инициированным Главой государства. Эти меры способствовали формированию позитивного восприятия инвестиционного климата Казахстана на международной арене. Еврооблигации будут листинговаться на Лондонской фондовой бирже, а также на Бирже Международного финансового центра "Астана" и Казахстанской фондовой бирже.