10% ОПВ: пенсионный доход или игра в наперстки?

Недостаточность ставки ОПВ для формирования пенсионного дохода

ЕНПФ опубликовал актуарный отчет, в котором рассматривается пенсионная система Казахстана. В отчете поднимается вопрос о возможности повышения ставки обязательных пенсионных взносов (ОПВ) или перераспределения ставки обязательных пенсионных взносов работодателей (ОПВР).

Анализ ставок пенсионных взносов

Актуарные расчеты, проведенные ОЭСР, показывают, что ставка ОПВ в размере 10% недостаточна для формирования приемлемого уровня пенсионного обеспечения в рамках накопительной пенсионной системы. При длительном участии в системе такая ставка не позволяет достичь целевых значений коэффициента замещения дохода (КЗД), необходимого для замещения значительной доли утраченного трудового дохода после выхода на пенсию.

Международный опыт

Международная практика подтверждает, что для достижения адекватного замещения дохода необходимы более высокие уровни пенсионных отчислений. Например:

• Средняя ставка пенсионных взносов по странам ОЭСР составляет 18,2% (данные за 2022 год).
• По странам, входящим в топ-10 индекса MCGPI (2024), эта ставка составляет 20,7%.

Необходимость пересмотра пенсионной системы

На основании теоретических моделей и практических наблюдений можно заключить, что ставка ОПВ в 10% не обеспечивает адекватного пенсионного дохода. В долгосрочной перспективе это требует пересмотра параметров пенсионной системы, включая поэтапное увеличение ставки взносов, введение ОПВР, стимулирование добровольных пенсионных накоплений и непрерывность участия в системе.

Системные проблемы пенсионной системы

Группа казахстанских экспертов, при поддержке ЕНПФ, провела анализ состояния отечественной пенсионной системы и выявила несколько системных проблем:

• Государственный компонент пенсии состоит из солидарной и базовой пенсий. Размер солидарной пенсии для впервые выходящих на пенсию граждан постоянно сокращается, и к 2040-м годам ее назначение прекратится.
• Текущие параметры роста базовой пенсии не обеспечивают адекватный уровень жизни пенсионеров, поскольку базовая пенсия индексируется только на прогнозную инфляцию, в то время как рост трудовых доходов опережает инфляцию.

Введение ОПВР и его последствия

С введением ОПВР с начала 2024 года по условно-накопительной модели не удастся компенсировать снижение солидарной пенсии. ОПВР применяются только для граждан, родившихся с 1975 года, и первые выплаты начнутся лишь в 2038 году. С учетом 5% ставки взносов и ограничения по максимальной выплате (не более 2 прожиточных минимумов), будущие выплаты будут незначительными.

Предложения по улучшению пенсионной системы

Эксперты разработали пакет системных мер для повышения финансовой устойчивости и адекватности пенсионной системы, включая:

• Развитие накопительной системы.
• Внедрение модели «4+1».

Модель «4+1»

В рамках модели «4+1» предлагается:

• 4% ОПВР направлять на индивидуальные пенсионные счета работников с правом собственности и наследования.
• 1% ОПВР направлять на общий страховой счет, который будет обеспечивать участникам пожизненные выплаты накопительной пенсии.

После достижения пенсионного возраста вкладчики начнут получать выплаты по графику из ЕНПФ за счет обязательных пенсионных накоплений, сформированных за счет взносов работника (ОПВ) и работодателя (ОПВР), что в совокупности составит 14%. После исчерпания пенсионных накоплений на индивидуальном счете вкладчик начнет получать пожизненные выплаты с общего страхового счета.

Доплата со страхового счета будет производиться только добросовестным вкладчикам, имеющим достаточный стаж участия в накопительной пенсионной системе и сформировавшим необходимый уровень накоплений.

Согласно актуарным расчетам, модель «4+1» обеспечит положительный баланс общего страхового счета в долгосрочной перспективе, что свидетельствует о финансовой устойчивости системы. Участники, выбывшие из системы до достижения пенсионного возраста, сохранят свои пенсионные права, включая право собственности на накопления.

Право собственности на накопления ОПВР 4% даст вкладчикам возможность выбирать альтернативные инвестиционные стратегии и портфели, что может повысить инвестиционный доход от управления пенсионными активами. Эти преимущества модели «4+1» должны повысить заинтересованность работников и работодателей в формировании пенсионных сбережений.