Цифровизация платежей в Казахстане: как безналичные расчеты сосуществуют с наличными

В Казахстане наблюдается парадоксальная ситуация: несмотря на то, что страна является одним из лидеров по цифровым платежам, объем наличных денег в обращении продолжает расти, достигая рекордных значений. На 1 декабря 2025 года объем наличных, находящихся вне банковской системы, составил 4,6 триллиона тенге. Это показатель M0 — наличные, выпущенные Национальным банком, которые находятся у населения и бизнеса.

Динамика наличных в Казахстане

За последние годы объем наличных денег устойчиво увеличивался:

• 2021 год — 3 триллиона тенге;
• 2022 год — 3,4 триллиона тенге;
• 2023 год — 3,6 триллиона тенге;
• 2024 год — 4,4 триллиона тенге;
• ноябрь 2025 года — 4,6 триллиона тенге.

С начала 2025 года рост составил 4,5 процента, в то время как в 2024 году этот показатель был значительно выше — 20,2 процента.

Безналичные операции растут

При этом наблюдается резкий рост безналичных операций. По данным Нацбанка, за последние пять лет количество и объем безналичных платежей увеличились более чем в пять раз. Например, за 11 месяцев 2020 года было совершено 2,5 миллиарда безналичных операций на сумму 30,6 триллиона тенге, а за 11 месяцев 2025 года — уже 12,8 миллиарда операций на 170 триллионов тенге.

Сегодня структура операций с использованием платежных карт и электронных сервисов выглядит следующим образом:

• 98 процентов операций по количеству — безналичные;
• 87 процентов операций по объему — безналичные;
• на снятие наличных приходится 2 процента по количеству и 13 процентов по объему.

Таким образом, казахстанцы предпочитают безналичные расчеты, но продолжают держать наличные средства.

Причины роста наличных средств

Экономист Руслан Султанов объясняет, что важно различать структуру платежей и объем наличных в обращении. Он подчеркивает, что доминирование безналичных платежей относится к способу оплаты, тогда как объем наличных представляет собой запас ликвидности, который держат вне банковской системы.

"Наличные и безнал могут расти одновременно. С ростом цен, оборотов и доходов увеличивается и необходимый кассовый остаток. Бизнесу и населению нужно больше денег 'под рукой', даже если они тратят их реже," — отметил Султанов.

Это видно по операциям снятия наличных: за десять месяцев 2025 года их объем составил около 22,8 триллиона тенге, что на 1,8 триллиона тенге больше, чем годом ранее.

Факторы спроса на наличные

Султанов выделяет несколько факторов, формирующих спрос на наличные:

• Экономический фактор: рост номинальных показателей экономики требует увеличения кассового остатка.
• Психологический фактор: домохозяйства и компании держат наличные как подушку на случай краткосрочных сбоев или непредвиденных расходов.
• Институциональный фактор: наличие наличных рассматривается как резервный контур на случай киберрисков или форс-мажоров.

Недоверие к банкам?

Султанов считает, что рост наличных не является признаком недоверия к банковской системе. Он подчеркивает, что если бы это было так, наблюдался бы резкий отток депозитов и рост конвертации в иностранную валюту. Однако, по данным Нацбанка, депозиты продолжают расти.

Преимущества безналичных платежей

Экономист Алмас Чукин обращает внимание на стоимость транзакций. Безналичный платеж через карту включает комиссии, которые составляют около 1,5 процента. Однако при оплате через QR-коды комиссии значительно ниже — от 0,15 до 0,2 процента, что позволяет экономить как продавцам, так и всей экономике.

Полный отказ от наличных

Полный отказ от наличных денег обсуждается по всему миру, но международный опыт показывает, что даже высокоразвитые цифровые экономики не отказываются от наличных полностью. Например, Япония и Германия сохраняют значимую роль наличных, а Швеция поддерживает инфраструктуру наличного обращения как резервную систему.

Перспективы наличных в Казахстане

Эксперты не ожидают резкого снижения объема наличных. Ожидается умеренный рост с замедлением темпов и постепенной стабилизацией. Снижение объема наличных произойдет в результате устойчивой дезинфляции и предсказуемой экономической политики.